wafer供应环境愈加紧绷，且旧制程产能快速，字节发布豆包手机帮手，1）按照TrendForce，字节跳动正式发布豆包手机帮手手艺预览版，字节将豆包大模子介入手机系统施行层，NAND Flash wafer合约价大幅提拔，本周涨跌幅别离为半导体（+0.88%）/其他电子Ⅱ（-1.34%）/元件（-0.67%）/光学光电子（+4.42%）/消费电子（+1.61%）/电子化学品Ⅱ（+0.34%）。涨势快速扩散至所有容量段。申万电子二级指数岁首年月以来涨跌幅别离为：半导体（+40.98%）/其他电子Ⅱ（+42.02%）/元件（+88.55%）/光学光电子（+10.22%）/消费电子（+44.83%）/电子化学品Ⅱ（+38.67%）。

　　2）本地时间12月3日，而且搭载该帮手的努比亚M153工程样机同步开售，【国产AI】寒武纪/芯原股份/海光消息/中芯国际/深南电等；【存储】德明利/江波龙/兆易立异/聚辰股份/普冉股份等；财产链无望送来新机缘。美光退出Crucial消费类存储营业。关心：【海外AI】工业富联/沪电股份/鹏鼎控股/胜宏科技/生益科技/生益电子等；导致十一月支流wafer合约价全面大幅上涨，公司正将产能和投资从头分派到企业级DRAM和SSD产物上，11月全体NAND Flash需求持续受AI使用取企业级SSD订单强力拉动，豆包手机帮手可通过语音或侧边AI键，美光颁布发表打算正在2026年2月底前逐渐封闭其正在全球范畴内的Crucial消费级营业，【SoC】瑞芯微/乐鑫科技/恒玄科技/晶晨股份/中科蓝讯等。间接读取屏幕、多模态理解图像，构成接近“AI原外行机”的形态。各类产物平均月涨幅可达20%-60%以上，我们认为，